降低存款准备金率和政策利率、降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例至15%,第一次创新结构性货币政策工具支持资本市场,在9月24日上午国新办就金融支持经济高质量发展有关情况举行的新闻发布会上,中国人民银行行长潘功胜一口气宣布多项重磅政策。
“经济回稳向好态势将进一步巩固和增强。这次人民银行出台比较强的货币政策,将有助于支持实体经济,促进居民消费和提振市场信心。”潘功胜表示。在发布会上,潘功胜还给出了对美联储降息后人民币汇率走势、长期国债收益率的最新权威判断。
将下调存款准备金率0.5个百分点
潘功胜表示,近期将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元;在今年年内还将视市场流动性的状况,可能择机进一步下调存款准备金率0.25~0.5个百分点。降低中央银行的政策利率,即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%调降至1.5%,同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行,保持商业银行净息差的稳定。
上述降准政策落地后,大型银行的存款准备金率将从8.5%降到8%,中型银行从6.5%降到6%,农村金融机构不在调整的范畴。降准政策实施后,银行业平均存款准备金率大概是6.6%。
潘功胜表示,这个水平与国际上主要经济体的央行相比,还是有一定的空间。在存款准备金率的工具上,到年底之前还有三个月时间,我们也会根据情况,有可能进一步再下调0.25~0.5个百分点。
7天逆回购利率下行20个点
继7月后,央行官宣将降低政策利率,即将作为央行主要政策利率的公开市场7天期逆回购操作利率下降20个点,从1.7%下调到1.5%,在市场化的利率调控机制下,政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。预计本次政策利率调整之后,将会带动中期借贷便利(MLF)利率下调大概在0.3个百分点,预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。
对于市场的银行净息差,潘功胜表示,这次利率调整的影响总体保持中性。
潘功胜表示,下调存量房贷利率将减少银行的利息收入,但也会减少客户的提前还款。央行降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营,中期借贷便利和公开市场操作是央行向商业银行提供中短期资金的主要方式,利率的下降也将降低银行的资金成本。此外,预期贷款市场报价利率、存款利率将会对称下行。前几次的存款利率,我们通过利率自律机制,引导存款利率下行形成的重新定价效果将会累计显现。所以在政策调整的方案设计中,人民银行的技术团队经过多轮认真地量化分析评估,这次利率调整对银行收益的影响是中性的,银行的净息差将保持基本稳定。
房贷最低首付比例统一为15%
在支持房地产市场上,央行一口气祭出了五项具体措施。
对于5月17日全国房贷利率的政策下限放开后引发关注的新老房贷利差问题,央行宣布,将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近,预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。同时,统一首套房和二套房的房贷最低首付比例,将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。
潘功胜表示,银行下调存量房贷利率,有利于进一步降低借款人房贷利息支出,预计这一项政策将惠及5000万户家庭,1.5亿人口,平均每年减少家庭的利息支出总数大概1500亿元左右,这有助于促进扩大消费和投资,也有利于减少提前还贷行为,同时还可以压缩违规置换存量房贷的空间,保护金融消费者的合法权益,维护房地产市场平稳健康发展。
对于统一首付比例,潘功胜表示,各个地方可以因城施策,自主确定是否采取差别化的安排,并确定辖区内的最低首付比例下限。同时,商业银行根据客户风险状况和意愿,与客户协商确定具体的首付比例水平。
此外,央行宣布将5月创设的3000亿元保障性住房再贷款,中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%,即原来商业银行放100亿元,人民银行提供60亿元,现在商业银行放100亿元,人民银行提供低成本资金100亿元,加快推动商品房的去库存进程,增强对银行和收购主体的市场化激励。
同时,央行还将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。
同时,支持收购房企存量土地。在将部分地方政府专项债券用于土地储备基础上,研究允许政策性银行、商业银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地,盘活存量用地,缓解房企资金压力。在必要的时候,也可以由人民银行提供再贷款支持。
股票回购、增持再贷款利率1.75%
在创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展上,央行将出台两大新工具。
第一项是创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押,从中央银行获取流动性,这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。第二项是创设股票回购增持专项再贷款,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购和增持股票。
对于证券、基金、保险公司互换便利,潘功胜表示,这项工作支持的是符合条件的证券、基金、保险公司,这些机构会由证监会、金融监管总局按照一定的规则来确定,可以使用他们持有的债券、股票ETF、沪深300成分股等资产作为抵押,从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产,将会大幅提升相关机构的资金获取能力和股票增持能力。
互换便利首期操作规模是5000亿元,未来可视情况扩大规模。通过这项工具所获取的资金只能用于投资股票市场。
股票回购、增持再贷款这个工具引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款,用于回购和增持上市公司股票。
具体操作上,中央银行将向商业银行发放再贷款,提供的资金支持比例是100%,再贷款利率是1.75%,商业银行对客户发放的贷款利率在2.25%左右,也就是可以加0.5个百分点,2.25%这个利率水平现在也是非常低的。首期额度是3000亿元,如果这项工具用得好,可以再来3000亿元,甚至可以再搞第三个3000亿元,都是可以的。但后面要看市场的情况,要做一些评估。
同时,这个工具适用于国有企业、民营企业、混合所有制企业等不同所有制的上市公司,不区分所有制。人民银行将与证监会、金融监管总局密切合作,同时也需要市场机构的合作,共同做好这项工作。（来源：澎湃新闻网）
